纺粘

 

　　新冠疫情对2020年全球纺粘聚丙烯非织造布市场的影响是巨大的，随着疫情消退，2021年下半年的市场调整降低了需求。正如供应链中断和与疫情相关的激增需求在 2022 年初开始正常化一样，俄罗斯与乌克兰战争，引起了全球人的关注。这加剧了通货膨胀和对全球经济体系的其他潜在威胁。俄罗斯的行动将在一段时间内影响能源、原材料和全球经济。

 

　　全球纺粘/纺熔聚丙烯市场现在面临机遇和挑战并存的时期。除了俄乌战争造成的短期经济中断外，全球大多数地区的出生率下降、通货膨胀加剧、利率上升以及地缘政治紧张局势升温可能会对全球需求造成进一步的下行压力。在非织造布制造中采用可持续原材料方面已经并将继续取得显着进展，但随着社会解决战争和对环境保护的经济问题，这可能会面临不利因素。尽管存在不确定性，但该行业具有弹性，能够成功应对疫情危机爆发和持续期间的挑战与需求。

 

全球产能/需求

 

　　2022年，由于新的高度先进技术的安装和对疫情激增需求的反应，新的产能正在进入市场。据估计，2021 年约有15.9万吨新产能投产，其中大部分是Reicofil 5技术。这一产能是在疫情之前订购的，很快就实现了全部产能利用率。另外，2022 年将有约19.2万吨新产能投产，使产能达到约530.8万吨。随着疫情感染的肆虐，大部分设备是在 2020 年底订购的。由于供应链中断、旅行限制阻碍了技术人员进行安装，以及订购的等待安装的新设备数量庞大，其中一些原本可能在2021年投入使用的产能面临着投入使用的延误。

 

　　2023年，预计将再投产12.8万吨新产能。总体而言，2021年至2025年期间将有约50.2万吨纺粘产能投产。这意味着产能将比2020年增加10%以上。纺粘聚丙烯非织造布业务在开发新的、高产且可靠的制造技术以及对最终用户具有吸引力的各种产品创新。尽管这些新产能的大幅增加对市场产能利用率产生了影响，但世界各地的这项技术的生产商继续安装最现代的一代技术以获得产品和生产力优势。

 

　　但产品需求在2021年第三季度末开始下降，并在2021年第四季度急剧下降。与2021年相比，预计到2022年需求将继续温和下降，在2023年恢复正常。在这种情况下，预计全球几乎所有地区的低出生率都会对婴儿纸尿裤的需求造成压力。在此期间，成人失禁需求的年增长率将在5-6%之间。

 

　　目前，预计从 2021 年到 2026 年，以吨计的全球需求年均增长率约为5%。这一前景对宏观经济因素、疾病冲击和全球动荡很敏感。南亚（印度）和非洲的需求增长最高，其次是亚太地区和中国。北美和南美、大欧洲和中东的需求增长将更加温和。

 

　　预计到 2024 年，全球部分地区将出现供过于求，因为新产能的全面影响在市场上充分显现。抵消这种产能增加的可能是关闭在疫情期间重新投入使用的早期技术。与往常一样，新产能将有利于老一代技术。原材料成本将在各地区之间保持不成比例的波动。总体而言，预计原材料成本将上涨。

 

　　在此背景下，由于不确定性和投资成本上升，一旦 2024 年发生下一轮投资，对厂房和设备的投资可能会放缓。这一预期可能会受到早期发电能力退役的影响。

 

北美的产能与需求

 

　　在北美，2021年只有约1.2万吨的新产能投入使用，其中一部分是已关闭、出售并重新投入使用的产能。在2022年至2024年期间，预计将有8.1万吨新产能从2022年至2023年期间投产的装置进入市场。这些产能是在2021年上半年订购的。此后没有宣布任何新产能。

 

　　北美的产能在 2021年上半年得到充分利用，但随着与疫情相关的需求放缓，第三季度开始减弱。预计随着新冠疫情的影响消退，需求增长将进一步减弱，但短期内不会显着减弱。卫生需求将保持不变，婴儿尿布需求与同比低出生率一致。对成人失禁产品的需求将继续以每年5 - 6%的速度增长。由于从新冠病毒住院转变为延迟择期手术的增加，2023 年至 2024 年期间医疗保健需求将保持在疫情前水平之上。建筑和技术专业市场的需求可能具有吸引力，但可能面临经济下行压力。产能利用率会减弱，但不会显着减弱。虽然在此期间可能会出现产能过剩，但一些生产商可能会用后期技术取代早期技术。预计到2023年底，产能总计89.2万吨。

 

南美洲和中美洲产能和需求

 

　　在南美洲，与疫情相关的产能利用率很高，卫生产能过剩，可满足检查、测试和隔离衣所需的低阻隔纺熔非织造布基材需求。Fitesa Brazil在2021年下半年启用了一台产能约为30,000吨的 Reicofil 5 (R5) 机器。没有其他大型产能生产线安装发生或已宣布。选定的生产者能力正在老化。一次性卫生用品和其他无纺布市场的需求呈上升趋势。成人失禁产品具有强大的未来增长潜力。预计在此期间结束之前将增加额外的产能，以满足不断增长的需求并实现现有技术基础的现代化。预计2023 年底产能总计36万吨。

 

包括土耳其和俄罗斯在内的大欧洲产能和需求

 

　　在大欧洲，Union（意大利）和 Innovatec（德国）在 2021年共投产了约 31,000 吨 R5产能。相比之下，2020年投产了50,000吨。Gulsan（土耳其）将在2022年下半年增加25,000吨，以及Avgol（俄罗斯）将在2024年上半年增加20,000吨。由于大流行病激增，产能利用率在2021年的大部分时间里都很高，而在今年最后几个月则有所减弱。预计，随着区域和出口市场的产能增长超过需求增长，2022-2023年需求将进一步减弱至更正常的大流行前水平。2023 年底产能总计 113.2万吨。

 

中东和非洲产能和需求

 

　　在中东和北非 (MENA)，与大流行相关的需求激增为该地区从2020年到2021年上半年提供了急需的更高产能利用率。预计2022年和2021年产能利用率将下降，但不会显着下降，由于 Gulsan（埃及）和 PFNonwovens（南非）的新产能安装。在对中东和北非地区的分析中不包括伊朗。Baftineh于2020年下半年在伊朗安装先进技术，使公司的技术平台现代化，并为其产品组合增加了产品能力。

 

　　在北非，Gulsan（埃及）将在2023年第一季度投产一条产能为25,000吨的Reicofil 5生产线。此次安装使Gulsan在埃及运营的生产线数量达到3条。PFNonwovens 将于2023年在南非安装R5，增加1.5万吨产能。预计2023年底中东地区的铭牌产能总计216.5千吨，整个非洲为16.9万吨。

 

南亚产能与需求

 

　　在南亚，随着一次性非织造布的市场渗透率不断提高，需求继续增长。东丽于2020年第四季度在其位于印度的新工厂启用了一条年产能为20,000吨的新Reicofil 4s生产线。预计Global Nonwovens将在2022年下半年启用一条产能约为30,000吨的R5生产线。这将导致Global Nonwovens在印度拥有3条生产线，总产能约为7万吨/年。Avgol 将在2022年下半年将升级后的Reicofil 3.1生产线从以色列转移到印度的第二家新工厂。第三台R5机器将由一家新生产商在南亚安装，产能为15,000吨，用于医疗保健和卫生市场。我们怀疑随着需求增长走高，2026年之前印度的装机容量将会增加。该地区的产能利用率仍然很高，并辅以来自中东、亚太地区和中国生产商的进口。预计 2023 年底产能总计23.9万吨。

 

亚太地区产能与需求

 

　　在亚太地区，Fitesa/CNC于2020年底在泰国调试了一台R 机床。这台机床的年产能约为3万吨。Asahi（泰国）于2021年第三季度投产了一条产能为1.5万吨的生产线。Fibertex（马来西亚）于2022年第一季度投产了一条产能为1.5万吨的R5生产线。Asahi 于2020年关闭了受台风破坏的日本延子工厂。该工厂包含3条生产线，年总产能为2.6万吨。该地点的一条Reicofil 3.1生产线被出售给南海必得福（中国）。据报道，必得福将在其位于美国的Uniquetex 工厂重新调试这条生产线，新生产线也将于 2022 年第三季度由缅甸的Cobes Industries 和 Hanil（韩国）投入使用。该地区的需求正在增长，但比以往时期更为放缓。

 

中国产能与需求

 

　　在中国，估计2022年将有12.9万吨新的PP SB/SMS产能投产。该估计包括Jofo Wuxi、Berry 和 Allmed 的新产能装置，它们都将委托R5技术。尽管进行了本地化讨论，但中国似乎正准备增加更多的新产能，以向世界供应用于手术衣和窗帘的非织造布基材。虽然预计2021年至2026年中国将增加产能，但我们估计中国制造的纺粘聚丙烯非织造布的年需求增长将较前期放缓，这可能会影响未来的产能增长。估计2023年年底产能总计194.37万吨。